Le Plan d’Épargne Retraite est une enveloppe permettant de se constituer un capital ou une rente en vue de la retraite. Son principal atout réside dans son cadre fiscal avantageux, notamment la déduction des versements du revenu imposable. Il se divise en trois catégories.
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L’épargnant alimente son PER par des versements libres ou programmés.
Selon le contrat, l’épargne est investie en fonds euros, SCPI, Private Equity, ou unités de compte.
Au moment de la retraite vous pouvez récupérer votre épargne en capital (en une fois ou en plusieurs retraits), la convertir en rente viagère versée régulièrement, ou combiner capital et rente pour adapter vos sorties à votre projet de vie et à votre fiscalité.
Bien que le PER soit destiné à la retraite, la loi permet un retrait anticipé dans des cas bien précis. Ces cas sont encadrés et doivent répondre à des conditions strictes.
Le PER offre un levier intéressant pour optimiser sa fiscalité. Les versements effectués sont déductibles du revenu imposable dans la limite d’un plafond fixé chaque année.
Exemple
Un contribuable avec un revenu imposable de 50 000 € et un Taux marginal d’imposition (TMI) de 30 % verse 5 000 € sur son PER.Il réduit son revenu imposable à 45 000 €, générant une économie d’impôt de 1 500 €.
Astuce
Si votre TMI est inférieur à 30 %, l’avantage fiscal peut être limité. Dans ce cas, d’autres solutions comme l’assurance-vie peuvent être plus adaptées.
Une bonne planification financière repose sur une estimation précise de vos besoins futurs. Pour conserver votre niveau de vie après la retraite, il est conseillé d’anticiper l’écart entre votre pension et vos dépenses mensuelles.
Astuce
Définissez votre revenu mensuel idéal à la retraite.
Soustrayez le montant estimé de votre pension.
Multipliez l’écart mensuel par le nombre d’années estimées en retraite.
Exemple
Vous souhaitez disposer de 2 500 € par mois, mais votre pension prévue est de1 800 €.
Il vous manque 700 € par mois.
Sur une période de 25 ans, vous devez accumuler un capital d’environ210 000 €.
Plus vous commencez tôt, moins l’effort d’épargne mensuel sera important, grâce aux intérêts composés.
Arrivé à l’âge de la retraite, l’épargnant dispose de plusieurs options pour récupérer son épargne, selon ses besoins, ses projets et la manière dont il souhaite percevoir les sommes accumulées.
Sortie en capital
Vous récupérez votre épargne en une ou plusieurs fois. Lorsque vos versements ont été déduits de votre revenu imposable, la part de capital correspondante est alors imposée à l’impôt sur le revenu. Les gains réalisés sur le contrat sont, eux, taxés (le plus souvent via la Flat Tax de 30 % ou, sur option, au barème de l’IR).
Si vos versements n’ont pas été déduits à l’entrée, seule la plus-value reste imposable.
Sortie en rente viagère
Vous percevez un revenu régulier à vie, versé chaque mois ou trimestre, qui vient compléter vos pensions de retraite. Cette rente est imposée à l’impôt sur le revenu comme une pension (avec un abattement de 10 % lorsqu’elle provient de versements déductibles), ou selon le régime des rentes à titre onéreux dans les autres cas.
En contrepartie du versement de la rente viagère, n’oubliez pas que la totalité du capital que vous avez épargnée est définitivement aliénée au profit de l’assureur ou autrement dit conservé par celui-ci, quelle que soit la durée de versement de la rente viagère
Mix capital et rente
Vous pouvez combiner une sortie en capital au moment du départ (pour financer un projet, rembourser un crédit, aider vos enfants…) avec une rente viagère pour sécuriser un revenu à vie.
Le bon équilibre dépend de votre besoin de liquidité immédiate et du niveau de revenus réguliers que vous souhaitez garantir.
Fiscalité à la sortie
La part correspondant à vos versements déduits est imposée comme un revenu supplémentaire, tandis que la part correspondant aux gains est taxée (généralement via la Flat Tax de 30 % ou au barème sur option).
Les sommes perçues sont imposées à l’impôt sur le revenu, avec un abattement ou une fraction imposable variable selon que vos versements ont été déduits ou non à l’entrée.
Les règles précises dépendent de votre situation : d’où l’intérêt de faire vérifier vos simulations par un conseiller avant de choisir votre mode de sortie.
Il existe deux grandes familles de PER, chacune répondant à des besoins et des profils d’épargnants différents.
PER Bancaire
Fonctionne comme un compte-titres, offrant une large gamme d’investissements (ETF, actions, obligations).
Moins avantageux en termes de succession.
PER assuranciel
Proposé par les compagnies d’assurance, il permet d’accéder aux fonds euros sécurisés.
Bénéficie d’une fiscalité successorale plus souple.
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L’assurance-vie reste l’enveloppe la plus souple pour épargner et financer des projets avant et pendant la retraite. Le PER, lui, est un outil dédié à la retraite : il offre un avantage fiscal fort à l’entrée, en contrepartie de modalités de sortie plus restrictives.
| Critères | PER | Assurance-vie |
|---|---|---|
| Liquidité | Bloqué jusqu’à la retraite | Retraits possibles à tout moment |
| Fiscalité à l’entrée | Déduction des versements | Aucun avantage immédiat |
| Fiscalité à la sortie | Imposition sur le capital | Prélèvements sociaux + abattements après 8 ans |
Les meilleurs conseils pour mieux comprendre comment structurer vos investissements, optimiser votre fiscalité et sécuriser votre avenir financier.
